股票投資必懂基本、技術、籌碼面

　　股票投資是一種風險性投資，因此在投資前，一定要做好功課，了解各種股票分析方法，才能做出正確的投資決策。 本文將介紹股票分析的三大面向：基本面、技術面、籌碼面。使用的分析方法不同，操作的方式也會有所變化，找出適合自己的選股方法，才會讓你買的安心、賺的開心！

股票基本面分析

❶財務狀況

　　財務狀況反映了企業的財力狀況，包括資產負債結構、獲利能力、流動性等。投資人可以通過分析企業的財務狀況，來了解企業的償債能力、盈利能力、發展潛力等。

❷經營狀況

　　經營狀況反映了企業的經營業績，包括營收、淨利、毛利率、營業利益率等。投資人可以通過分析企業的經營狀況，來了解企業的盈利能力、成長性等。

❸產業趨勢

　　產業趨勢反映了產業的發展前景。投資人可以通過分析產業趨勢，來了解產業的發展方向、競爭格局等。

❹優點

• 可以評估股票的長期價值，適合長線投資。
• 可以避免市場波動帶來的短期影響。

❺缺點

• 需要花費較多時間和精力研究財務報表等資料。
• 基本面分析的結果可能無法完全反映市場情緒。

❻常用指標

• 每股盈餘（EPS）：每股盈餘表示公司每發行一股股票的獲利能力。
• 本益比（PE）：本益比表示目前股價是每股盈餘的幾倍。
• 營收成長率：營收成長率表示公司營收的增長速度。
• 淨利成長率：淨利成長率表示公司淨利的增長速度。
• 資產報酬率（ROA）：資產報酬率表示公司資產產生的獲利能力。
• 股東權益報酬率（ROE）：股東權益報酬率表示公司股東權益產生的獲利能力。

股票籌碼面分析

　　籌碼面分析是一種從市場供需狀況，來分析股價走勢的方法。供需是影響股價走勢的根本因素。當供給量少於需求量時，股價就會上漲；當供給量大於需求量時，股價就會下跌。

❶常見的籌碼面分析指標

• 大戶持股比率：指大戶持有的股票數量占流通在外股數的比例。大戶持股比率越高，表示市場上有越多主力資金參與交易，股價上漲的可能性就越大。
• 主力資金流向：是指主力資金在股票市場的買賣動向。主力資金流入，表示市場上的買盤增加，股價上漲的可能性就越大；主力資金流出，表示市場上的賣盤增加，股價下跌的可能性就越大。
• 籌碼分布：是指股票的流通在外股數在不同持股人手中的分布情況。籌碼分布集中，表示市場上有少數持股人持有大量的股票，主力資金更容易操控股價；籌碼分布分散，表示市場上沒有任何持股人持有大量的股票，股價更容易受到市場情緒的影響。

❷優點

• 可以快速掌握市場趨勢，適合短期投資。
• 不需要了解公司財務狀況，操作相對簡單。

❸缺點

• 主力資金動向難以捉摸，不適合長線投資。
• 籌碼面分析的結果可能受到市場情緒影響。

❹應用與判斷

• 判斷股價是否處於上升或下降趨勢
• 判斷股價是否處於超買或超賣狀態
• 判斷股價是否有反轉的可能

❺注意事項

• 籌碼面分析只能作為一種輔助分析方法，不能作為投資決策的唯一依據。
• 要結合其他分析方法，綜合判斷股價走勢。
• 要注意主力資金的動向，警惕主力資金的操縱。

股票技術面分析

　　技術面分析是一種基於過去股價走勢和成交量等數據，來預測未來股價走勢的方法。技術面分析的核心思想是認為，股價的歷史走勢具有一定的規律性，可以通過分析過去的走勢來預測未來的走勢。

❶常用指標

• K線：
  將每天的開盤價、收盤價、最高價、最低價繪製而成的圖表。K線可以幫助投資人觀察股價的趨勢、強弱、形態等。
• 移動平均線：將一定期間的股價收盤價平均後繪製而成的線。移動平均線可以幫助投資人觀察股價的趨勢、支撐位、阻力位等。
• 量價關係：指成交量與股價之間的關係。可以幫助投資人觀察市場情緒、主力資金動向等。
• 技術指標：一種根據過去股價走勢計算出來的數值，用來預測未來股價走勢。技術指標有很多種，常用的技術指標包括MACD、RSI、KD、布林通道等。

❷優點

• 可以快速掌握市場趨勢，適合短期投資。
• 不需要了解公司財務狀況，操作相對簡單。

❸缺點

• 主力資金動向難以捉摸，不適合長線投資。
• 籌碼面分析的結果可能受到市場情緒影響。

❹注意事項

• 是一種輔助分析方法，不能完全代替基本面分析。
• 技術指標有時會失效，需要結合其他指標綜合分析。
• 結果可能受到市場情緒影響，因此需要注意市場情緒的變化。

❺常見誤區

• 盲目追隨指標：技術指標只是一種輔助工具，不能完全代替投資人的判斷。
• 只看短期走勢：技術面分析可以用來分析短期走勢，但也需要關注中長期走勢。
• 過度依賴技術指標：技術指標有時會失效，因此需要結合其他指標綜合分析。

結語

　　在選擇股票分析方法時，首先要考慮自己的投資目標和風險承受能力。長線投資者，可以主要使用基本面分析。短期投資者，可以主要使用技術面分析或籌碼面分析。每種分析方法都有其優缺點，投資人可以根據自己的情況，綜合使用多種分析方法，提高投資成功率。

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